O distrito de Cachoeira do Bom Jesus está localizado na região Norte do município, ocupa a porção mais ao norte da ilha, entre os distritos de Canasvieiras e Ingleses do Rio Vermelho.
O distrito de Cachoeira do Bom Jesus Vermelho originalmente constituiu núcleo pesqueiro e de pequenos agricultores (principalmente próximo à Ponta das Canas). Por muito tempo Cachoeira do Bom Jesus integrou a praia de Canasvieiras, que se estendia até a Ponta das Canas, de um modo geral, o distrito tem forte identidade cultural e ambiental.
